[리뷰] 내 인생의 첫 주식 공부 - 백영

노마드미오 추천해 드릴 책은 주식을 시작하기 전 기본 용어 및 기초가 잘 설명되어 있는 책입니다 

 

 

지은이 백영
한양대 졸업후 하나은행 PB와 삼성증권 PB를 거쳐서 현재는 해커스금융 전임교수 재직 중

추천사_ 주식은 공부한 후에 여유자금으로 시작하세요! (존 리)
지은이의 말_ 주식투자의 기본기, 이 책 한 권이면 됩니다!

1부 주식의 기본에 대해 확실한 개념 잡기
01 주식과 주식회사 :
주식 재산권리를 표시한 증서 = 유가증권
채권 자금을 빌리기위해 발행한 차용증서

👀 코스피 : 상대적으로 기업의 규모가 큰 편이며 코스닥은 기업의 규모는 작으나 성장성이 좋은 기업 많습니다.

02 주식의 본질가치
주식의 본질가치 문제이 | 본질가치 산정 | 가치산정의 어려움 | 주식의 배당평가모형 | 적정주가가격 계산
▶ 적정주가가격 계산
투자자A는 매년 배당금 100원인 주식을 보유 시 현재 요구수익률이 연 10%라고 하면 주식의 가치는 1000원이 됩니다

03 주식의 발행과 상장
▶ 증권시장의 구조 = 발행시장 / 유통시장
▶ 증권의 종류 = 지분증권 / 채무증권 / 수익증권/ 투자계약증권/ 파생결합증권 /증권예탁증권
▶ 공모 vs. 사모 공모는 50인 이상 투자를 권유 / 사모는 소수 투자자를 권유
▶ 주식의 구분 액면표시/ 기명여부 / 배당과 잔여재산 분배순서 / 전환여부
▶ 상장의 의의
▶ 상장의 효과
▶상장기업의 혜택인 양도소득세 비과세

04 증권시장의 종류
▶ 거래소시장| 코스닥/ 코넥스
▶ 유가증권시장 한국증권거래소(1956) 종합증권시장으로 운영 경영의 투명서 / 투자자보호/ 기업의 계속성
▶ 코스닥시장 개인투자자 많은 시장
▶ 벤처기업 및 기술성장기업에 대한 특례
▶ 코넥스시장 2013년 중소기업중심의 시장
▶ K-OTC시장 한국금융투자협회가 운영하는 시장 매수자가 직접 매매하는 장외거래와는 차별점이 있습니다
▶ 상장폐지 상장폐지 결정시 최종매매기회를 주기 위해 7일 동안 매매기간을 가지죠

05 주식과 배당
♤배당 : 발생한 이익 일부를 주식을 소유한 주주에게 분배해 주는 것으로 보통 1년에 한 번 배당 유무와 액수는 회사마다 다름.
▶ 자본의 증가 : 주주배정증자 / 3자배정증자 / 일반공모증자
▶ 자본금의 감소 : 회사 자본금의 감소 > 회사내 재무구조 확인 후 투자
▶ 합병 등에 의한 주식발행 합병/ 주식병합 / 주식분할 (예 삼성 2018년 50대 1로 액면분할)
▶ 자사주 : 자기회사 주식

06 시장관리제도
▶ 주식시장의 매매거래 정지(CB) |
♤ CB = 서킷브레이커 : 주식시장의 일시적인 거래 중단 제도를 일컫는데요, 코스피나 코스닥지수가 전일 대비 10% 이상 폭락한 상태가
1분간 지속하는 경우 발동됩니다. 과열된 주식시장을 진정시키기 위한 쿨다운 타임이라 보시면 됩니다

▶ 종목별 매매거래정지제도 : 매매거래를 일시적으로 중지 (부도 / 영업활동정지 / 파산
▶ 변동성완화장치(VI) : 투자자를 보호하기 위한 가격안정화 장치
▶ 프로그램매매 관리제도 : 지수차익거래 / 비차익거래
▶ 프로그램매매호가 일시정지 제도(사이드카) 프로그램 매매호가의 효력을 일시적으로 정지
▶ 단기과열종목 지정제도 단기과연종목지정 및 단기과열종목의 매매체결
시장경보제도 : 투자주의종목 / 투자경고종목 / 투자위험종목
공매도 관리
♤공매도 : ‘없는 것을 판다’라는 뜻. 주식이나 채권을 가지고 있지 않은 상태에서 매도주문을 내는 것을 말합니다.
결제일이 매수 다다음 날이기 때문에 이런 일이 발생하죠. 보유하지 않은 주식이나 채권을 판 후 결제일이 돌아오는
3일 안에 해당 주식이나 채권을 구해 매입자에게 돌려주면 되기에 이틀 후 주가 하락이 예상될 때, 시세차익을 노리는
투자자가 활용합니다. 예를 들어 A 종목 주가가 1만 원인데, 이 종목을 갖고 있지 않은 투자자가 주가 하락을 예상하고
매도주문을 낸 뒤 3일 후 결제일 주가가 8천 원으로 떨어졌다면 투자자는 8천 원에 주식을 사서 결제해 주고 주당 2천 원의
시세차익을 얻게 되는 거죠.

2부 계좌를 만들어 주식 매매 시작하기
용어정리
♤ 매매 : 주식을 사고 파는 것.
♤ 매수 : 주식을 사는 것
♤ 매도 : 보유한 주식을 파는 행위
♤ 우리나라의 주식매매제도는 거래일 D+2 결제의 후불제도입니다. 주식 매매 결제가 당일이 아닌 2일 후(모레) 이뤄진다는 말입니다.
만약 1월 2일 주식을 샀다면 1월 4일에 돈이 오갑니다. 이런 점 때문에 주식을 ‘단기 외상’으로 살 수 있죠. 여기에서 파생되는 공매도
, 미수금, 증거금 등 다양한 중급용어를 알아보겠습니다.

♤증거금 : 주식을 외상으로 살 때 일단 주식매입대금의 40%를 증거금으로 맡기는 돈
♤수도결제일 : 주식을 거래한 다음 날
♤ 미수금 : 투자자들이 외상으로 주식을 매입한 다음 날, 즉 수도결제일에 결제자금을 계좌에
입금하지 않아 발생한 외상주식매입대금이죠. A 종목 주식을 100만 원어치 사고 싶은데
40만 원 밖에 없다면 60만 원은 외상으로 살 수 있습니다. 단 주식을 산 다음 날 60만 원을
갚아야 합니다. 이 갚지 못한 금액을 미수금이라고 합니다.
♤손절매 : 주가가 단기간에 상승할 가능성이 없거나 현재보다 더욱 하락할 것이 예상돼 손해를 감수하면서도 가지고 있는 주식을
매입 가격 이하로 파는 것을 말합니다.

01 증권계좌 개설하기 : 대면개설 / 비대면개설

▶ 증권계좌 개설방법
▶ 계좌 개설시 챙겨야 할 것들 (신분증/ 인감 및 싸인 은행통장 OTP)
02 비대면계좌 개설
▶ 비대면계좌 개설방법 (스마트폰 / 신분증 / 은행통장)
03 HTS 설치 및 개요
▶ HTS 설치 | 관심종목 등록 | 화면 찾기 | 뉴스화면
04 HTS 매매 실행
▶ HTS 주문 실행 | 주문할 때 주의할 점
＊홈 트레이딩 시스템(HTS, Home Trading System) : 개인 투자자가 PC, 모바일로 주식 거래를 할 수 있는 프로그램


05 매매거래 제도
매매거래의 수탁 | 위탁증거금의 징수 | 증권시장 운영 | 호가 | 매매체결방법과 원칙

용어정리
♤시가 : 주식시장이 열릴 때 형성된 가격. 시작이라 시가다
♤ 종가 : 장이 끝나면서 정해진 주식의 가격. 마감 종 쳤을 때 종가
♤ 호가 : 파는 사람, 사는 사람이 원하는 가격.
♤ 동시호가 : 파는 사람과 사는 사람이 동시에 부르는 가격. 일반적으로 개장 5분 전 가격.
♤ 장 마감 : 오전 9시에 시작한 주식시장이 오후 3시 30분에 종료되는 시점
♤ 상한가 : 주가 하루 최대 상승폭 30% 상승 가격
♤ 하한가 : 주가 하루 최대 하락폭 30% 하락 가격

06 차트 실행
👍 차트를 보고 매매신호를 분석해야한다
▶ 과매수 : 적정수준 가격이상의 매수주문이 발생하는 현상
▶ 과매도 : 적정수준 가격이하의 매도주문이 발생하는 현상

07 주식매매 관련 과세
금융소득과 금융소득종합과세 : 이자소득 (이자의 할인액)과 배당소득(이익의 분배금) 구분
= 이자소득 | 배당소득 | 양도소득 | 증권거래세 | 매매수수료
08 투자자보호와 분쟁조정제도
고객을 보호하기 위한 원칙 | 이해상충의 방지 의무 | 자기거래의 금지 | 이익, 손실 등 보장금지 | 분쟁조정제도

3부 거시경제 분석으로 투자 환경 이해하기

01 거시경제 분석
경기분석 | 경기예측의 필요성 | 경기지표법 | 경기종합지수 | 경기종합지수 구성지표 | 소비자심리지수
02 경기순환 분석
경제분석 | 국민소득 | 경기순환 | 경기국면 | 기업활동 측면에서 4단계 특징 | 경기순환의 특징 | 한국 경기순환의 특징 (확장국면> 수축구면)
03 물가와 주가
물가는 낮아야 좋은가?(구체이연의 효과) | 셰일가스 혁명 (퇴적암층에 매장된 가스) 새로운대체자원의 개발
04 금리와 주가
▶ 통화란 무엇인가? (경제활동에 사용하는 돈 (화페)
▶ 유동성에 따른 통화의 종류 : 협의/광의/ 금융기관의 유동성
▶ 통화량과 경제 통화량이 많은 경우 돈의가치가 떨어져 인플레이션 / 통화량이 적어 금리상승 및 경제활동 위축 디플레이션
▶ 금리 (이자율)
▶ 금리의 변동 요인 대표적으로 채권금리에도 ( 경기 수준, 통화정책, 채권물량. 해외금리)까지 수많은 요인들이 영향을 끼칩니다
▶ 거시경제의 주요 변수인 금리
👀 피셔방정식 : 명목금리 = 실질금리 +물가상승
05 환율과 주가
환율의 정의 (교환비율) 와 환율제도 | 환율의 결정요인 (외환 수요와 공급에 의해 결정) | 환율과 수출입 | 무역전쟁은 왜 환율전쟁인가?
06 원자재와 주가 >
원유 | 금 | 커피 > 제품원가에 영향을 밀접한 관련
07 성장산업에 투자
4차산업혁명 시대 | 플랫폼 시대 | 유튜브와 웹툰 | 성장하는 헬스케어산업

4부 기본적 분석으로 좋은 주식 고르기



01 재무제표 개요 : 기업현황분석 경영기획수립
재무제표의 개념 | 재무상태표(B/S)의 의의 | 재무상태표의 계정 | 재무상태표 작성방법 | 재무상태표 해석 시 주의사항
👀 재무상태표 : 자산 = 부채+ 자본

02 손익계산서 (판매비와 일반관리비를 차감한금액)
손익계산서 구조 | 손익계산서 작성기준 | 손익계산서의 수익과 비용 | 영업이익은 기업의 지속성
03 현금흐름표 및 주석 (재무상태표,손인계산서,자본변동표,현금흐름표)
재무제표 | 현금흐름표의 원리 | 현금흐름표의 내용 | 주석
04 분식회계 및 감사보고서
분식회계의 개념 | 분식회계의 목적과 방법 | 회계감사
05 재무비율분석
재무비율의 개념 | 안전성 비율 | 수익성 비율 | 활동성 비율 | 성장성 비율 | 재무비율 분석 사례
👀 안전성비율 (유동비율: 유동자산 /유동부채 * 100%) (부채비율: 타인자본/자기 자본*100%)
👀 수익성비율 (총자본 이익율 당기순이익 / 총자본 * 100%)

06 시장가치비율분석
시장가치비율분석 기본식 | 주당순이익(EPS)과 배당수익률 | 주가수익비율(PER) | 주가자산비율(PBR)
♤PER : Price earning ratio 주가수익비율은 주가를 주당순이익으로 나눈 값이에요. 주식가격이 똑같이 만 원인 A, B 회사의 순이익이 1주당 각각 1000원, 2000원이라면 A회사의 PER은 10, B회사의 PER은 5입니다. 다시 말해 PER이 낮을수록 순익이 많은 회사입니다.
♤PSR : Price Sales Ratio 주가매출비율은 현재 주가를 1주당 매출액으로 나눈 값이에요. 어떤 주식의 가격이 주당 매출액에 비해 높을수록 PSR은 1.0 이상, 반면 현재 주가가 주당 매출액보다 낮다면 PSR은 1.0 아래입니다. PSR 역시 낮을수록 저평가된 주식을 말합니다.
♤ PBR : Price Book-value Ratio 주가순자산비율은 주가를 주당순자산가치로 나눈 비율로 주가와 1주당 순 자산을 비교한 수치입니다. 쉽게 말해 회사 재무상태와 주가의 관계를 보여주는 숫자랍니다. PBR가 1이라면 특정 시점의 주가와 기업의 1주당 순 자산이 같은 경우이며 이 수치가 낮으면 낮을수록 해당 기업의 자산가치가 증시에서 저평가되고 있다고 볼 수 있습니다. 즉 PBR이 1 미만이면 주가가 장부상 순 자산 가치에도 못 미쳐, 이론적으로 회사가 망해도 주가는 유지될 수 있다는 거죠.
♤ROE : Return On Equity 자기 자본이익률은 투입한 자기 자본이 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표예요. 기업이 자기 자본(주주지분)을 활용해 1년간 얼마를 벌어들였는가를 나타내는 대표적인 수익성 지표입니다. ROE가 10%이면 10억 원의 자본을 투자했을 때 1억 원의 이익을 냈다는 것을 보여줍니다. ROE가 높다면 자기 자본에 비해 그만큼 당기순이익을 많이 내 효율적인 영업활동을 했다는 뜻입니다.
♤EPS : Earning Per Share 주당순이익은 기업이 벌어들인 순이익(당기순이익)을 그 기업이 발행한 총 주식 수로 나눈 값입니다. 1주당 얼마의 이익을 거뒀는지 보여주기 때문에 당연히 EPS가 높을수록 주식의 투자 가치는 높다고 볼 수 있습니다.


5부 기술적 분석으로 매매타이밍 잡기

01 기술적 분석 개요
기본적 분석 vs. 기술적 분석 | 기술적 분석의 기초
02 캔들의 이해

♤시가 : 주식시장이 열릴 때 형성된 가격. 시작이라 시가다
♤ 종가 : 장이 끝나면서 정해진 주식의 가격. 마감 종 쳤을 때 종가
♤캔들스틱 차트(영어: Candlestick chart) 또는 봉차트, 일본식 캔들스틱 차트는 주식을 비롯한 유가증권과 파생상품, 환율의 가격 움직임을 보여주는 금융 차트이다.
캔들차트란 무엇인가? | 캔들의 기초 | 시가의 위치에 따른 의미 | 모양별 캔들차트의 의미 | 2개의 캔들이 가지는 의미
03 저항선, 지지선
👍지지선에서 사고, 저항선에서 팔자
👀 저항선 : 주가그래프에서 주가 흐름의 고점들을 연결한 선의 기울기가 아래쪽으로 향하는 하락 추세선
👀 지지선 주가 그래프에서 주가 파동의 하한점들을 연결한 직선. 주가가 일정 수준까지 떨어지면 주식의
매입 세력에 의해 주가가 더이상 하락되지 않음
지지 vs. 저항 | 저항선과 지지선 | 저항선과 지지선의 활용
04 추세분석
👀 1일주가의 고점과 저점을 연결하여 주가의 흐름파악하는 것이 추세분석이다
추세선과 추세대 | 추세선의 설정 | 추세통로 | 추세대를 활용한 단기투자
05 이동평균선 분석
👀 주가이동평균선은 일정기간의 주가를 합하여 그 해당일수로 나누어 구한다.
주가이동평균의 개념 | 이동평균선의 종류 및 특징 | 주가이동평균선의 성질 | 주가이동평균선 분석방법
06 거래량을 이용한 분석
주가와 거래량의 상관관계 | 시장추세의 강도 확인 | 대량거래 가격대 확인의 중요성 | 거래량을 이용한 매매 기법 | 거래량을 기반으로 하는 지표인 VR
07 MACD 지표
👀 장단기 이동평균선간의 차이를 이용하여 매매신호를 포착하려는 기법으로 제럴드 아펠(Gerald Appel)에 의해 개발되었다
MACD 지표의 개념 | MACD 계산 | MACD 지표의 활용 | MACD와 MACD 오실레이터 적용 사례 | MACD 지표 활용 시의 유의사항
08 볼린저밴드
👀 미국의 재무분석가 존 볼린저 (John A. Bollinger, 1950년 5월 27일 ~ ) 가 1980년대에 개발한 기술적 분석도구이며, 2011년 상표권을 취득하여 정식으로 인정받았다.
20일 이동평균선을 기준으로 주가가 어느정도의 위치에 있는지 알려준다.
상단선 중심선 하단선 3개의 선으로 나타나며 중심선 수치를 수정하면 상단선 하단선도 변경된다
볼린저밴드 개념 및 계산방법 | 볼린저밴드의 구조 및 적용 | 볼린저밴드를 활용한 투자전략 |
볼린저밴드 적용시 주의사항 | 볼린저밴드의 한계

6부 투자정보 중에서 옥석 골라내기

01 투자정보
증권사 홈페이지 | 전자공시시스템
자산운용사 홈페이지 | 포털사이트 증권란 | 인베스팅닷컴 | 증권 앱 증권통
02 정보 분석
피해야 할 기업의 뉴스와 공시 | 뉴스를 대하는 올바른 자세
03 증권사 리포트
기업정보 찾기 | 해외주식 정보 | MTS | 리서치 정보 분석
04 공시 : 누구에게 공정하게 오픈조회
공시 | 수시공시
05 IR과 탐방
👍 Investor Relations의 약자로, 투자자를 유치하고 지속해서 끌어들이기 위해 기업의 내용을 상세히 설명하는 중요한 자료
IR | 탐방
06 전문가
전문가 | 증권사의 전문가 | 유사투자자문회사 | 유사투자자문회사 확인
♤ 펀드매니저 : 투자회사 등에서 자산을 운영하는 일을 전문적으로 하는 사람
＊사모주식투자펀드 : PEF(Private Equity Fund]) 소수의 투자자들로부터 자금을 모아 주식이나, 채권 등에 운용하는 펀드

7부 투자스타일에 맞게 즐겁게 투자하기

01 가치투자
저평가를 찾아라 | 가치투자에 적절한 종목
02 성장투자
성장산업 | 성장산업의 진화 | 지속적으로 성장하는 건강기능식품산업 | 고위험 고수익인 바이오 분야
03 배당투자
배당이란 무엇인가? | 전형적인 배당투자 종목인 KT&G | 배당주 중에 인기가 많은 리츠
04 미국주식 투자
참으로 대단한 미국주식 | 미국주식, 계속 상승할까요?
05 포뮬러플랜(손절매, 익절매)
포뮬러플랜이란 무엇인가? | 손절매 vs. 익절매 | 손절매의 5가지 원칙 | 시간과 시황판단에 대한 손절매
06 주가의 순환과 테마
주가의 순환 원칙들 | 정치테마
07 적립식 투자
기간분산과 코스트 애버리징 효과 | 투자의 시기 | 적립식 투자와 물타기의 차이 | 적립식 투자와 장기투자의 차이
08 주식연계 상품(구조화 상품)
구조화 금융상품의 개념 | 구조화 금융상품의 구조 | ELS의 기본 구조 | 주가지수연동 상품의 종류 | ELS의 수익구조와
종류 |다양한 구조화 금융상품과 리스크 관리
09 ETF, CB, BW
ETF | ETF의 장점 | 주식 관련 채권(합성채권) | 전환사채 | 신주인수권부사채 | 교환사채
👀 ETF(Exchange Traded Fund)는 말 그대로 인덱스펀드를 거래소에 상장시켜 투자자들이 주식처럼 편리하게
거래할 수 있도록 만든 상품이다
장점 저렴한비용 (상대적으로 낮은 보수율)/ 운용의 투명성 / 소액으로 분산투자 용이
8부 나만의 주식투자 원칙 세우기

01 투자심리와 손절
소비자의 심리 | 인지부조화와 투자의 세계 | 기술적 분석의 활용 | 냉정한 비관론자
02 분산투자
집중투자의 함정 | 포트폴리오 이론 | 분산투자의 방법들
03 기본적 분석 vs. 기술적 분석
기술적 분석상 저평가상태라 매수한 사례 | 물타기 vs. 분할매수 | 하나만을 고집하라 마라
04 적극적 투자 vs. 소극적 투자
시장은 효율적인가? | 주식투자전략 | 인텍스전략 | 인덱스 투자의 힘 | 인핸스드 인덱스 투자전략 | 3가지 전략의 성과 비교 | 인덱스 투자로 시작
05 나만의 투자원칙
워런 버핏의 투자원칙 | 나만의 투자원칙
06 역발상 투자
투자자의 군중심리 | 다우이론 | 과열신호

👀 다우이론 : 찰스 다우가 제창한 시장에서의 가격 변동을 평가하는 이론 / 시장에는 동시에 세 가지의 변화추세가 존재
(단기, 중기, 장기) 가격추세에는 3가지 국면이 있다.(강세, 약세, 보합) 평균들은 상호 밀접히 연관되어 있다.